Анализ финансовой устойчивости ОАО «ГПК»

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников [15, с.147].

. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

(2.18)

где СК - капитал и резервы (собственный капитал предприятия) (стр.490 ф.1);

ВА - внеоборотные активы (стр.190 ф.1).

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

(2.19)

где ДП - долгосрочные пассивы (стр.590 ф.1).

. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):

(2.20)

где КЗК - краткосрочные займы и кредиты (стр.610 ф.1).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (± ФС):

(2.21)

где З - общая величина запасов (стр.210 ф.1).

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (± ФТ):

(2.22)

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов (± ФО):

(2.23)

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф ≥ 0

S(Ф) = (2.24)

, если Ф < 0

Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

(2.25)

То есть трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид:

S(Ф) = {1; 1; 1}.

. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± ФС < 0; ± ФТ ≥ 0; ± ФО ≥ 0 S(Ф) = {0; 1; 1) (2.25)

. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± ФС < 0; ± ФТ < 0; ± ФО ≥ 0 S(Ф) = {0; 0; 1) (2.26)

. Кризисное финансовое состояния, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных заемных средств не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

Другие материалы

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются конечные результаты работы, причины их изменения и возможные экономические последствия. Заключительным этапом анализа хозяйственной деятельности пред ...

Анализ операционной деятельности предприятия
Основой экономики любого государства являются предприятия, которые производят продукцию, работы, услуги. Производство продукции осуществляется не для удовлетворения собственных нужд, а для того, чтобы ее реализовать и получить прибыль. Реал ...