Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния предприятия

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральногой финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его его возможностей в перспективе. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация соотношений основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционная и ценовая политика. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости субъекта хозяйствования:

. Экстрополяция;

. Метод сроков оборачиваемости капитала;

. Метод бюджетирования;

. Метод предварительных(прогнозных) балансов.

При использовании первого метода учитывается единственный фактор - объем продаж, тогда как уровень потребности в краткосрочном финансировании во многом зависит от срока оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и т.д. При экстрополяционном методе прогноз производится по алгоритму:

) упорядочение прошлых данных; 2) сглаживание временного ряда; 3) выделение тренда; 4) определение уравнения тренда; 5) расчет прогнозного значения; 6) оценка доверительного интервала с заданной вероятностью.

Наиболее простым является экстраполяция с линейным сглаживанием.

Этот метод прогнозирования имеет смысл при сравнительно краткосрочном прогнозировании (5-7 лет) и уверенности в том, что основная модель процесса (а следовательно, и тренд) за это время не изменяются[4, С.240].

Второй метод прогнозирования размера оборотного капитала основан на изучении продолжительности финансового цикла: период оборачиваемости запасов плюс период оборачиваемости дебиторской задолженности минус период оборачиваемости кредиторской задолженности, умноженный на однодневный оборот по реализации.

Однако и этот метод имеет свои недостатки, так как сроки оборачиваемости не являются нормативными, а изменяются под воздействием различных факторов и поэтому в свою очередь требую прогнозирования и уточнения[8, С.364].

Третий метод-метод бюджетирования - основан на планировании поступления и расходования денежных средств, в том числе от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Расчет отклонений между поступлениями и выплатами показывает планируемое изменение денежных средств и создает основу для принятия соответствующих управленческих решений. Прогнозирование денежных потоков позволяет определить размеры избытка или недостатка денежной наличности в обороте предприятия. Реальность прогнозов поступления и расходов денежных средств зависит от степени их неопределенности[1, С. 506-507].

Бюджетирование - это производственно-финансовое планирование деятельности предприятия путем составления общего бюджета предприятия, а также бюджетов отдельных подразделений с целью определения их финансовых затрат и результатов. Оно позволяет контролировать и управлять материальными и денежными ресурсами предприятия и его подразделений и оценивать финансовые результаты их деятельности[7, С. 296].

Бюджет - это количественные показатели плана, характеризующие доходы и расходы предприятия и его отдельных подразделений, позволяющие определить финансовые результаты и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданной цели.

Работа по составлению бюджета включает несколько этапов:

· подготовка прогноза и бюджета продаж;

· определение ожидаемого объема производства;

· расчет затрат, связанных с производством и реализацией продукции;

· расчет и анализ денежных потоков;

· составление планируемых финансовых отчетов[4, С. 242].

Последним шагом в процессе подготовки общего бюджета является разработка бюджетного бухгалтерского баланса, который характеризует изменения в финансовом и имущественном положении предприятия при условии выполнения запланированных хозяйственных и финансовых операций[4, С. 245].

Другие материалы

Прогнозирование экономического состояния предприятия (на примере ОАО Щуровский цемент)
В настоящее время ни одна сфера жизни общества не может обойтись без прогнозов как средства познания будущего. Особенно важное значение имеют прогнозы экономического развития предприятия, обоснование основных направлений эко ...

Разработка проекта открытия нового спортивного магазина
Управление проектами является эффективным средством управления в реальных российских условиях и в то же время проверенным инструментом реализации организационных проектов необходимого качества, в установленные сроки, в рам ...