Анализ финансового состояния ООО «Перевал»

Рентабельность продаж увеличилась на 0,6% и в отчетном году составила 1,9%. Это свидетельствует о снижении затрат на производство при постоянных ценах, то есть о повышении спроса на продукцию ООО «Перевал». Рентабельность всего капитала фирмы показывает эффективность использования всего имущества предприятия. В отчетном периоде она незначительно уменьшилась (на 2,6%).

Рентабельности собственного капитала уменьшилось на 37,9% говорит об не эффективном использовании собственного капитала. Рентабельность внеоборотных активов в 2009 году составляла 20,8%, а к 2010 году снизилась на 86,5% и составила -9,5%. Это говорит о не эффективном использовании внеоборотных активов.

Прогнозирование банкротства основано на оценке структуры баланса. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из условий:

Ø коэффициент текущей ликвидности < 2,

Ø коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами < 0,1.

Произведем оценку вероятности банкротства ООО «Перевал». На основе модели расчёта Z-счета Альтмана.

Z-счет=1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5, (1)

где Х1 - Оборотный капитал / АС (совокупные активы);

Х2- (Резервный капитал + Нераспределенная прибыль) / АС;

Х3 - Прибыль до налогообложения / АС;

Х4 - (Уставной капитал + Добавочный капитал) / ЗК;

Х5 - Выручка от продаж / АС.

Уровень кризиса на предприятии в модели Альтмана оценивается по следующей шкале которая указана в таблицы 9

Таблица 9 - Оценочная шкала для модели Альтмана.

Значение Z-счёта за 2009 год:

= 5145 / 46325 = 0,112= 2346 / 46325 = 0,051= 2440 / 46325 = 0,053= 32528 / 8422 = 3,862= 45436 / 46325 = 0,981= 1,2*0,112 + 1,4* 0,051 + 3,3* 0,053 + 0,6* 3,862 + 1,0* 0,981 =

= 0,134 + 0,071 + 0,174 + 2,317 + 0,981 = 3,677

Так как Z-счёт за первый год равен 3,677 , а при Z > 2,9 - следует, что банкротство маловероятно, организация работает стабильно.

Значение Z-счёта за 2010 год:

= 11425/ 60945 = 0,187= 5986 / 60945 = 0,098= 1998 / 60945 = 0,032= 59473 / 15780 = 3,455= 60141 / 60945 = 0,986= 1,2*0,187+ 1,4* 0,098+ 3,3* 0,032+ 0,6* 3,455+ 1,0* 0,986=

= 0,224 + 0,137 + 0,105 + 2,073 + 0,986 = 3,525

Так как Z-счёт за второй год равен 3,525 а при Z > 2,9 - следует, что банкротство маловероятно, организация работает стабильно.

Значение Z-счёта за 2011 год:

= 24316/ 71820 = 0,338= 8273 / 71820 = 0,098= 2440 / 71820 = 0,032= 70231 / 19813 = 3,544= 70251 / 71820 = 0,978= 1,2*0,338+ 1,4* 0,098+ 3,3* 0,032+ 0,6* 3,544+ 1,0* 0,978=

= 0,405 + 0,137 + 0,105 + 2,126 + 0,978 = 3,751

Так как Z-счёт за второй год равен 3,751 а при Z > 2,9 - следует, что банкротство маловероятно, организация работает стабильно.

В результате проведенных расчетов было обнаружено. Что ООО «Перевал»имеющее значение Z-счета больше 2,99, является «устойчивым», чем выше значение Z-счета, тем меньше риск наступления банкротства. Видим, что Z- счёт не постоянный, а меняется с каждым годом.

В целом же у предприятия слишком велика доля заемных источников финансирования. Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования.

При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

На протяжении всего исследуемого периода у предприятия наблюдалась нехватка собственных оборотных средств, т.е. при финансировании основных производственных фондов и оборотных фондов производственного назначения предприятие ООО «Перевал» использовало и заемные источники финансирования, что негативно влияет на его финансовую независимость. Также наблюдался недостаток и общих источников финансирования, не взирая на появление долгосрочных обязательств. Все это отрицательно характеризует финансовое состояние предприятие и степень его платежеспособности.

В целом у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние, что подтверждает правильность выводов при анализе ликвидности. У ООО «Перевал» слишком велика доля заемных источников финансирования, что отрицательно сказывается на финансовой независимости предприятия.

Другие материалы

Перспективы развития малого предпринимательства в российской экономике
малое предпринимательство бизнес Одним из наиболее актуальных в последние годы направлений экономического роста является развитие малого бизнеса. Для России, развитие малого бизнеса должно стать основой социальной реструктури ...

Анализ деятельности НОУ ЦПТ
Местом прохождения производственной практики является Негосударственное образовательное учреждение "Центр подготовки и тренажа". Период прохождения производственной практики с 16 апреля 2012 г. по 3 июня 2012 г. Целью практики по ...