Для оценки изменений, происходящих в результате совершенствования организации оборотных активов, на третьем этапе по каждому из исследуемых предприятий составлялись таблицы, отражающие изменение баланса и финансовых показателей, структуру покрытия активов пассивами одинаковой степени срочности.
Для решения такой задачи собраны важнейшие показатели финансовой устойчивости, применяемые при ее оценке. Очевидно, что каждый из показателей отражает определенное сочетание балансовых разделов, а логика баланса определяет то, что изменение одного из его разделов влияет на изменение другого, таким образом, все соотношения являются зависящими друг от друга. Поэтому модель обеспечения финансовой устойчивости предприятия является циклической, что показано на схеме 2.
Схема 2. Модель обеспечения финансовой устойчивости предприятия
Так как от балансовых величин зависят и другие группы коэффициентов эффективности работы предприятия, то предприятие, обладающее оптимальным уровнем показателей финансовой устойчивости, включенных в модель, является сбалансированным и эффективным по всем направлениям. Каждое из соотношений, находящееся на внешнем кольце модели, характеризуется математическим выражением, действительным для балансовых величин и для их приростов. Имеются семь групп математических соотношений, являющихся условиями обеспечения и поддержания финансовой устойчивости предприятия. Они сводятся к следующему:
ü Собственный капитал должен быть больше или равен капиталу заемному (аналогично для приростов);
ü Собственный капитал больше или равен нефинансовым активам (аналогично для приростов);
ü Финансовые активы больше или равны активам нефинансовым (аналогично для приростов);
ü Прирост оборотных активов больше прироста активов внеоборотных;
ü Прирост финансовых оборотных активов больше нуля;
ü Соотношение запасов : дебиторов : инвестиций и денежных средств в текущих активах должно стремиться к равным долям;
ü Структура покрытия должна быть сбалансирована по группам активов и пассивов одинаковой степени срочности.
Эффективное планирование на предприятии может быть обеспечено при его соответствующей организации. Это предполагает определенную последовательность выполняемых действий в следующих периодах:
ü период настройки предприятия и закладки необходимых изменений в существующей организации финансов;
ü период достижения индикативных показателей структуры капитала;
ü период поддержания достигнутого результата.
Приведенный подход гарантирует возможность воссоздания структуры баланса финансово- устойчивого предприятия и настройку долговременных условий его обеспечения.
Путь адаптации существующего баланса предприятия к рассчитанной оптимальной модели включает в себя использование результатов предварительного прогнозирования и предлагает ряд действий:
ü расчет оптимальной структуры баланса предприятия;
ü составление нескольких возможных сценариев изменения баланса предприятия с учетом существующих тенденций;
ü перевод вариантов прогнозов в форму структуры балансов, которые предприятие достигнет к концу намеченного периода;
ü сравнения полученных прогнозируемых структур с индикативными данными;
ü прогнозные данные, совпадающие с желаемыми тенденциями переносятся в плановый баланс;
ü расчет недостающих величин, пропорционально намеченной структуре известных значений.
Анализ динамических показателей производства
В настоящих условиях для большинства хозяйствующих субъектов характерна реактивная форма управления финансами, то есть принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между ...
Анализ конкурентоспособности продукции на ОАО Денеб
В современных условиях хозяйствования объектом анализа является не
просто производственный процесс, а получение заказа на производимую продукцию и
ее оплата по согласованной с потребителем цене. При этом анализ производства и
про ...